Wieviel Kreditausfall entstehen den Banken tatsächlich?
Auf Blicklog wurde heute die Frage gestellt, ob die Ausfallraten gar nicht so hoch sind wie allgemein angenommen.
In dem Artikel wird auf einen Bericht in der Times eingegangen, der die Aussage trifft
The overall percentage of problem loans remained small by comparison — the delinquency rate rose from 1.45% to 1.55% — but the quickening pace of homeowners falling behind on their payments signifies more trouble ahead.
Dies mit Blicklog zum Anlass zu fragen, warum bei einer Ausfallrate von gerade mal 1.55%, die Banken so einen massiven Abschreibebedarf haben und warum niemand diese Kredite aufkauft, da sie ja offensichtlich doch bedient werden.
Gleichzeitig hat es den anschein, dass er dies auch kaum glauben kann, so gering erscheint die Zahlen. 
Auf die schnelle mal meine Gedanken dazu:
- Welche Zahl hier als “overall” genommen wird ist unklar, daher betrachte ich lieber die Einzeldaten
z.B. hier auf CalculatedRisk
Nearly $750 billion of option adjustable-rate mortgages, or option ARMs, were issued from 2004 to 2007, according to Inside Mortgage Finance …
As of December, 28% of option ARMs were delinquent or in foreclosure, according to LPS Applied Analytics
An additional 7% involve properties that have already been taken back by the lenders. .
The nearly $750 billion of option ARMs issued from 2004 to 2007 compares with roughly $1.9 trillion each of subprime and jumbo mortgages in that period.
Nearly 61% of option ARMs originated in 2007 will eventually default, according to a recent analysis by Goldman Sachs …
50% loss severity, the losses to lenders will be about $225 billion – far less than for subprime, but still a huge problem.
Auch finden wir auf Calculated Risk folgenden Artikel der diese Grafik hier enthält
Quelle: Calculated Risk
Die Grafik zeigt schön die Prozentzahl der Rückständigen Kreditzahlungen.
Commercial real estate delinquencies are rising rapidly, and are at the highest rate since Q2 ’94 (as delinquency rates declined following the S&L crisis).
Residential real estate delinquencies are at the highest level since the Fed started tracking the data (since Q1 ’91).
Credit card delinquency rates are now above the previous high in 1991 (the Fed started tracking data in ’91).
Doch was meiner Meinung nach eine wirklich wichtige Aussage ist, ist folgende
Although there is credit deterioration everywhere, the rise in these three categories is especially significant.
Also das Kreditvolumen geht zurück (z.B. durch Abschreibungen, keine Neuvergabe etc.) und trotzdem steigt die prozentualle Anzahl an Krediten dramatisch an, die nicht zurückbezahlt werden können.
Hier ist dann auch meiner Meinung nach der Denkfehler!
Die bereits abgeschriebenen Kredite sind nicht mehr in diesen Statistiken enthalten, dort sind all die Billionen an US Dollar und Euro geflossen. Diese Zahlen zeigen nur an, dass es bei weitem nicht vorbei ist und noch einiges zu erwarten ist.
Die Frage ist nicht ob wir den Höchststand der Flut bereits erreicht haben, sondern wie lange das Land überflutet bleiben wird.
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