Für mich ein Paradebeispiel, warum es viele nicht schaffen und warum das Trading den Ruf des Zockens haben. Er handelt auf seinem CFD Demo Account, der sich auf 5000.00 Euro beläuft mit einer Kontraktanzahl von 50 CFDs. Nochmal ganz langsam – fuenfzig !!!!!

Alle die nicht so fix in Mathe sind, das heißt eine Veränderung von einem Punkt im DAX entspricht dann 50.00 Euro. Das der gute Voluntär keine Ahnung hat oder bewusst so tut das er keine Ahnung hat zeigt folgende Aussage:

10.10 Uhr Schwarz schneidet zum ersten Mal Rot von unten nach oben. Ich klicke auf KAUFEN. 50 CFDs im Wert von 2886 Euro wandern auf mein Konto.

Ah, ha! 50 CFD Kontrakte stellen im DAX also einen Wert von 2886 Euro dar? Herr Peining ich möchte an dieser Stelle einmal kurz zu ihrer Aufklärung beitragen. Sie müssen zwischen zwei wichtigen Fakten unterscheiden können – Margin und Wert/Positionsgröße!

In ihrem Fall mussten sie einen Margin von 2886 Euro hinterlegen und können damit einen Depotwert von 288.900 Euro handeln/bewegen (50×5778) .

Das ist ein wichtiger und elementarer Unterscheid und zeigt leider, dass sie vom Trading nicht den Hauch einer Ahnung haben und die Finger davon weg lassen sollten. Sie handeln mit einerm Depot von 5000 Euro einen wirklichen Depotwert von fast 290.000 Euro, das entspricht einem leverage (Hebel) von über 50.

Das schaffen nicht einmal die Großbanken wie Goldman Sachs und die untergegangene Lehman Brothers!!

Leider zeigt das, dass dieser Artikel nicht einmal den Versuch unternimmt Trading zu verstehen und wertfrei darüber zu berichten; die Überschrift sagte ja leider schon alles dazu aus.

Ich hoffe ihr lernt durch meine kleinen Fehler mehr und bekommt gute Anregungen als von so einem schlechten Artikel.

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Gleich zu Beginn fallen folgende Worte, die mir absolut aus der Seele sprechen:

I would be as pleased as anyone if these “green shoots” were true harbingers of a genuine end to the economic downturn–not because I would enjoy being wrong for the sake of it, but because my expectations for the future are so bad that I’d prefer to see them not come to pass. (Debtdeflation)

Wichtige Punkte des Autors sind, dass fast jeder Ökonom in der freien Wirtschaft der Neoklassik zugehört. Dadurch sind die Ansichten dieser Ökonomen von nur einer Schule getragen und es entsteht der Eindruck, als wären sich alle einig wie diese Krise zu überwinden ist. Allerdings entspricht dies nicht der Realität, den es gibt auch in der Ökonomie die unterschiedlichsten Theorien, doch deren Anhänger finden wir hauptsächlich in den Universitäten und nicht in der Wirtschaft.

Of course, disputes between academic economists don’t matter in the real world, and most newspapers report the announcements of bodies like the OECD as statements of wisdom about the future–until, that is, a crisis like the Global Financial Crisis makes a mockery of the OECD’s neoclassical fantasies.

Was also in den Mainstreammedien als geschlossene Gruppe erscheint ist in der Realität eine heterogene Masse an Gruppen, die die unterschiedlichesten Meinungen vertritt.

Der Grund warum diese Krise weiterhin unterschätzt wird:

The reason that most economists continue to underestimate this downturn is because (a) the downturn is being driven by deleveraging from literally unprecedented levels of private debt, and (b) the neoclassical theory of economics, which dominates academic and market economics alike, ignores the role of private debt in the economy.

Nochmal auf Deutsch

• Der Abschwung wird angetrieben durch den raktisch beispiellos hohen Stand an privaten Schulden
• Die im Akademischen Bereich und bei den Wirtschaftökonomen dominierende Neoklassische Theorie der Wirtschaft, ignoriert die Rolle der privaten Schulden für die Wirtschaft.

In dem Artikel findet sich noch viel mehr und auch hilfreiche Grafiken. Ich empfehle jedem sich ein bischen Zeit zu nehmen und die wichtigen Punkte daraus nochmal in Ruhe zu lesen und darüber nachzudenken.

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Zuerst einmal eine Grafik, die dort gepostet wurde

Die Liquiditätspyramide

Hier wird versucht aufzuzeigen, dass die reine Menge an Liquidität, die die Zentralbanken beieinflussen (Tier 1 und Tier 2) gerade einmal 7 % der Gesamtliquidität ausmachen.

Durch die Entwicklungen der letzten Jahre sind neue Möglichkeiten entstanden, dass neue Liquidität geschaffen wird, die bisher nicht von den Zentralbanken kontrollierbar sind. 

Hier stehen wir auch meiner Meinung nach bei einem der Hauptprobleme dieser Krise. Wir kennen sie unter unterschiedlichsten Namen – leverage, Liquidität etc. . 

Die Gesamtmenge der Liquidität wird auf ca. 650 Billionen US Dollar geschätzt. Unberücksichtigt bleibt hier natürlich die Geschwindigkeit mit der die Liquidität in den unterschiedlichen Schichten fliessen kann. Das ist auch ein gewichtiger Kritikpunkt in dieser Betrachtungsweise.

Um das ganze noch etwas anschaulicher zu gestalten, folgen zwei eigene Grafiken:

Weltliquidität

Das Weltbruttosozialprodukt habe ich von EconomyWatch und das sind Zahlen von 2007.

In den Kommentaren auf ZeroHedge finden sich einige interessante Gedanken zu diesem Thema und es wird auch ersichtlich, dass hierzu noch Diskussionsbedarf besteht.

Wichtige noch mir persönlich unklare Fragen sind zum Beispiel:

• Wie wirkt sich die Umlaufgeschwindigkeit auf die prozentualle Verteilung der Liquidität aus?
• Dürfen Derivate überhaupt dazu gerechnet werden?

Der Autor von ZeroHedge, der unter dem Psoydonym Tyler Dyrden schreibt wird in den nächsten Tagen diese Frage angehen und seine sicht der Dinge uns näher bringen.

Wichtig:

Ich persönlich gehe davon aus, dass dieses Modell noch eher der Realität entspricht, als die offizielle Betrachtungsweise der Zentralbanken mit ihren Geldmengen M1 … etc.

Für mich sieht es bisher so aus, dass wären wir inmitten eines massiven Liquitätsverlustes, der auch noch länger anhalten wird. Der Leverage im System ist zu gross und muss auf ein “vernünftiges” Maß herunter gebracht werden, dies wird Zeit beanspruchen und viele Arbeitsplätze kosten.

Ich persönlich kann nur hoffen das die “Magier der Märkte” wissen was sie tun.

Für Euch:

ZeroHege ist sehr zu empfehlen und viel interessantes findet sich dort. Auch viel für mich Laien unverständliches und Englische Abkürzungen machen dann das Leben nicht besonders leichter .

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